根据港交所5月20日的新股消息公告，踏歌智行科技股份有限公司（简称：踏歌智行）已向港交所提交上市申请，踏歌华泰国际担任独家保荐人。智行

公司简介

踏歌智行是递表的商无人驾驶运输领域的先驱，专注于为封闭环境的港交露天矿等客户提供安全、绿色、力于高效的无人无人驾驶运输解决方案。公司的驾驶核心系统“旷谷”通过三大AI模型实现端到端无人驾驶、多智能体调度及设备健康管理。应用业化自2016年成立以来，新股消息踏歌智行在矿山无人驾驶运输创新方面处于领先地位，踏歌已实现多项重要里程碑，智行包括2018年改造首台无人驾驶矿用宽体车，递表的商2020年部署首个安全员下车的港交无人运输项目，2022年实现L4级别无人运输的力于多辆刚性矿卡协同作业。公司计划于2024年在中国西北实现百吨级混合动力电动无人驾驶矿用宽体车的大规模应用。

踏歌智行与多家矿场运营商（如国家能源集团、江西铜业等）保持良好关系，预计到2025年12月31日，将在中国服务31个智能露天采矿项目，覆盖多个省份，如新疆、内蒙古、江西等。

财务资料

收入：

2023年、2024年及2025年，公司的预期收入分别约为1.9亿元、1.52亿元及5.27亿元。

年度亏损：

2023年、2024年及2025年，公司的年度亏损分别约为3.13亿元、3.45亿元及1.64亿元。

毛利：

2023年、2024年及2025年，公司的毛利分别约为-4717.8万元、-6921.3万元及2529.7万元。

行业概览

随着AI、V2X通信和云计算的技术进步，无人驾驶的准确性和可靠性不断提升，这推动了从辅助驾驶向L4级无人驾驶的转变。L4无人驾驶现已进入实际验证阶段，尤其适用于矿山、工厂等固定路线的低速场景，这种特性降低了部署的复杂度。在这些场景中，由于运营成本和安全风险的压力，无人驾驶的经济效益显著，预计到2030年，此类场景的无人驾驶市场规模将达到：矿山场景人民币11,708亿元、工厂场景人民币5,146亿元等。

全球矿山无人驾驶运输行业正从概念向商业化迈进，市场规模预计从2021年的9亿元增长至2025年的86亿元，年均增长率为78.0%，并预计到2030年达565亿元。随着国内矿业企业加快无人运输布局，预计2025年中国市场将达到人民币40亿元，占全球市场的46.0%，2030年将增至人民币309亿元，年均增长率为50.7%。在海外，中亚、非洲及其他关键地区也在推动全球市场扩张，预计到2025年海外市场将达到人民币46亿元，到2030年增至人民币256亿元。

董事会资料

公司董事会由九名董事组成，包括四名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事。

股权架构

根据一致行动协议，股东余教授、宁波踏歌、周先生与北航教育基金会就投票权行使采取一致行动，故被视为共同拥有相关股份。截至最后可行日期，余教授是宁波踏歌的唯一普通合伙人，周先生则为大连踏歌的普通合伙人。

中介团队

独家保荐人：华泰金融控股(香港)有限公司

法律顾问：高伟绅律师行、君合律师事务所、Ashurst Tokyo

独家保荐人的法律顾问：诺顿罗氏香港、中伦律师事务所

审计及申报会计师：德勤‧关黄陈方会计师行

行业顾问：灼识行业咨询有限公司

合规顾问：迈时资本有限公司